В версии Photoshop CS2 есть инструмент прямоугольник с вовзможностью создания скругленных углов.
Но для ранних версий программы в сети полно уроков про скругленные углы, вот пара из них:
http://www2.marketer.ru/articles/index.361.html
http://www2.marketer.ru/articles/index.362.html
Но все-таки лучше нарисовать нужный макет в кореле и экспортировать в GIF с прозрачностью. Так будет точнее и проще.