Всё началось летом 2025 года, когда волна популярности ИИ привела к внезапному всплеску спроса на высокоскоростную память HBM, необходимую для работы серверов с графическими процессорами NVIDIA и других компаний. Производители памяти - Samsung, SK hynix и Micron - срочно перестроили свои фабрики, отдав предпочтение изготовлению HBM за счёт обычного массива памяти DDR и NAND.

Результат оказался драматичен: цены на массовую память взлетели до небывалых высот. Уже к концу осени 2025 года цены на SSD и оперативную память DDR5 превысили уровни начала года на 50–100 %, а дефицит распространился на смартфоны, ноутбуки и прочие бытовые устройства.

Ситуация осложняется тем, что крупные и гиперкрупные клиенты - такие как Google, Microsoft, Amazon и другие - заключают долгосрочные договоры на поставку HBM, зачастую бронируя до 900 000 пластин в месяц. Это означает, что у заводов попросту не хватает мощностей для покрытия рыночного спроса на обычную память.

Компании начали ограничивать продажи. Например, японские ритейлеры ввели нормы покупок, ограничивая продажу SSD и модулей оперативной памяти восемью единицами на руки. Производители смартфонов, такие как Xiaomi и Realme, предупредили, что уже в 2026 году вынуждены поднять цены на свои устройства на 20–30%. Производители материнских плат ASRock и MSI заявили, что нехватка памяти сказывается на сроках поставок их продукции.

Специалисты отмечают, что восстановление баланса займёт не менее двух лет. Строительство новых фабрик памяти займет от трех до пяти лет, и только в 2028–2029 годах возможен возврат к нормальной ситуации. Это оставляет производителей и потребителей перед лицом серьёзных экономических потрясений. Эксперты полагают, что пандемия и различные сложности на мировой арене между крупными державами, лишь временно задержали рост спроса на память, но настоящий катализатор дефицита - экспоненциальный рост сферы ИИ. Гиперкрупные компании, лидирующие в области искусственного интеллекта, бронируют львиную долю производства HBM, вызывая коллапс в традиционных сегментах памяти.

Возникает парадоксальная ситуация: рост спроса на ИИ тормозит развитие самих ИИ-технологий. Маленькие стартапы, студенты и исследователи сталкиваются с невозможностью собрать доступные серверы для экспериментов и обучения моделей, что замедлит прогресс в этой сфере. Спрос и дефицит провоцируют активность на вторичном рынке. Компании, скупающие старую память с серверов, видят двукратный рост оборотов. Тем не менее, экономия на старых компонентах вряд ли компенсирует будущие потери.

Этот кризис памяти уже называют крупнейшим со времён пузыря доткомов и энергетического кризиса 2000-х годов. Без адекватных мер последствия затронут весь технологический сектор и приведут к значительному росту цен на почти любую электронную продукцию на протяжении ближайших лет, коснется это не только гаджетов и компьютеров, затронет все сферы, от начинки автомобилей, медицинского оборудования и заканчивая промышленным, что в свою очередь только ухудшит прогнозы на инфляцию.