В принципе можно сохранить в BMP, а потом переименовать в ICO. Но полностью реализовать таким образом возможности ICO (прозрачность) не получиться. С CUR сложнее, так как там нужно указывать начальный пиксел, т.е. место указателя курсора. Лучше всего воспользоваться специализированной программой, например Microangelo