Простейший морфинг - морф контуров (масок). Копируешь маску шарик в clipboard и втавляешь в аннимированную линию маски твоего квадрата. Подробнее, - на квадратной маске ставишь начальный кейфрейм, бежишь, например, на секунду номер 1, выбираешь контур маску и нажимаешь CTRL-V, а в ClipBoarde-то как раз шарик. Посмотри, что происходит на отрезке [0,1].. Вот и морф контуров. =)