Для этого не объязательно иметь текстуру с альфаканалом...
1. Если текстура без альфы
ты открываешь свой файл с листком..в фотошопе допустим..
там где должно быть прозрачно - закрашиваешь чёрным,
где не прозрачно - белым..сохраняешь под другим именем..
В МАХе - Берёшь материал..вкладка Map..
в diffuse ставишь свой первый bitmap,
в opacity- ставишь второй чёрно-белый...
2. Если Bitmap содержит альфа канал
В МАХе - Берёшь материал..вкладка Map..
в diffuse ставишь свой bitmap,
в opacity- ставишь тотже самый bitmap
Mono Channel Output -> Alpha