Слушай, но ведь на сайте лежит описание этого плугина. Я разобрался за 2 вечера. Рекомендую одно - тыкай и пробуй все подряд.
P.S. Для рассчета нормального флага нужно достаточно много памяти и быстрый комп, т.к. для красивого флага нужна поверхность с большим количеством фэйсов.
Есть такой плаг SimCloth mesh. Так вот - там неплохая заготовка для любой поверхности (одежда, флаг и прочее). Ее можно сделать и низко полигональной, а потом добавить мешсмуф на поверхность, результат будет получен быстро и качественно Ж-)