Делаешь саму сигарету цилиндром или лофтом. Если хочешь, чтобы она была немного подкуренной, то назначь ей многокомпонентный материал, в котором один ID - материал сигары, а другой - ее тлеющей части (воспользуюся здесь картой Cellular). А что касается анимации, то лучше всего это сделать Супер Спреем, с применением ветра и драга (не забудь также смазать частицы).