если хочеш реальный флаг то поможет или reactor, или simcloth. Можно и стандартными средствами МАХа типа noise или wave(noise ллучше). Noise-ом просто, применяешь к plane, включаешь анимацию, хватаешь gizmo и тащишь куда нибудь в сторону. Получается неплохой развивающийся флаг.
Но лучше simcloth.
