Жать тебе в данном случае нужно в Mpeg. Это VideoCD & Super VideoCD. Соответственно Mpeg1 & Mpeg2. В первом случае на одну 700-метровую болванку лезет 56 минут записи, во втором - 34 минуты. Практически все DVD-проигрыватели "берут" VCD, SVCD - не все, но большинство. К тому же первый из указанных форматов можно просматривать на всех Караоке-музыкальных центрах LG.
ЗЫ: Для сжатия лучше всего использовать плагин от TMpeg (кажется, так называется). Пошарь в Google.com.ru...